Un dirigeant d’entreprise ayant récemment cédé sa société. Peu expérimenté dans la gestion financière complexe, il souhaitait à la fois profiter de son capital et le réinvestir de manière stratégique.

Le client avait besoin d’une stratégie pour réinvestir une partie des fonds issus de la cession de son entreprise. Son objectif était de minimiser les risques fiscaux et de diversifier ses investissements.

Vault Family Office a élaboré une stratégie d’investissement sur mesure pour le client, visant à optimiser les avantages fiscaux tout en diversifiant ses placements.

1. Structuration des Investissements : pous avons recommandé la création de deux structures d’investissement distinctes pour maximiser la protection des actifs dans le cadre de l’utilisation du dispositif fiscal 150-0 B Ter.

2. Diversification du Portefeuille : pour diversifier efficacement les investissements du client, nous avons mis en œuvre plusieurs stratégies, incluant :

- Investissement en actions : Nous avons identifié une opportunité d’augmentation de capital cotée éligible au dispositif fiscal 150-0 B Ter, permettant au client de bénéficier d’avantages fiscaux tout en investissant dans une entreprise solide. Nous avons assuré l’analyse stratégique et financière, la validation de l’éligibilité fiscale avec des experts, et le suivi de l’investissement jusqu’à la liquidation profitable.

- Immobilier Marchand de Biens : Nous avons supervisé l’investissement de capital dans des projets immobiliers marchand de biens, en partenariat avec un opérateur immobilier experimenté. Nous avons structuré l’association et supervisé la réalisation des projets.

- Venture Capital : Nous avons piloté les investissements en direct dans des sociétés non-cotés, sélectionné des projets prometteurs et assuré la révision de la documentation juridique. Nous avons également représenté le client lors des assemblées générales pour défendre ses intérêts et suivre l’évolution des projets.

Un entrepreneur disposant de 20 millions d’euros de liquidités, cherche à générer un revenu passif pour financer son train de vie à hauteur d’un million d’euros par an.

Le client souhaitait se constituer un revenu passif stable d’un million d’euros par an pour couvrir son train de vie tout en préservant et en faisant croître son capital.

Vault Family Office a mis en place une stratégie d’investissement sur-mesure de mandat de Private Equity pour répondre aux objectifs du client. Nous avons alloué 10 millions d’euros dans cette stratégie long-terme car cette classe d’actifs se distingue par sa surperformance sur le long-terme et sa résilience dans tous les contextes de marché. Notre équipe d’investissement réalise une veille constante du marché et entretient des relations de longue date avec les meilleurs gérants pour obtenir des accès directs aux fonds les plus performants. Le déploiement de la strategie s’articule autour de 3 axes :

• Déploiement accéléré des liquidités en investissant des des fonds semi-liquides, des fonds secondaires et fonds de crédit privé. La liquidité résiduelle est investie dans des produits structurés et fonds monétaires permettant de générer un rendement minimal avant les appels de fonds.

• Prise d’engagement dans plusieurs millésimes des meilleurs fonds de Buyout et Growth aux Etats-Unis et en Europe.

• Gestion dynamique des flux : Vault Family Office gère le réinvestissement des distributions  dans d’autres fonds, en anticipant les souscriptions pour aligner ces investissements avec les distributions des fonds précédents. Nous utilisons des modélisations financières avancées pour assurer une prévisibilité des flux financiers.

Un père de famille propriétaire d’un groupe industriel, avec certains de ses enfants travaillant au sein de l’entreprise familiale, tandis que d’autres n’y sont pas impliqués.

Le client souhaitait amorcer la transition de management et d’actionnariat de son entreprise, en transférant progressivement ses responsabilités à ses enfants tout en conservant un certain contrôle. Cette transition posait plusieurs défis, notamment la gestion des questions de gouvernance et l’équilibrage des intérêts entre le père, les enfants impliqués dans l’entreprise et ceux qui en étaient extérieurs. Trouver un terrain d’entente entre ces groupes était crucial pour maintenir l’harmonie familiale et assurer la continuité de l’entreprise.

Vault Family Office a accompagné le client à travers un processus structuré pour résoudre ces problématiques complexes de transition et de gouvernance :

1. Mise en Place d’un Pacte Dutreil : pour optimiser la transmission des parts de l’entreprise aux enfants tout en minimisant les coûts fiscaux, nous avons mis en place un pacte Dutreil. Notre rôle a été de coordonner l’ensemble des parties prenantes, notamment les notaires et les avocats spécialisés.

2. Animation et Professionnalisation de la Holding Familiale : Nous avons travaillé avec la famille pour structurer et professionnaliser la gestion de la holding familiale nouvellement créée. Cela incluait l’établissement de boards, l’introduction de processus de reporting réguliers et la définition de KPIs afin d'organiser une gestion transparente et efficace. Cette approche a permis au père de famille de commencer à déléguer certaines de ses responsabilités aux enfants tout en maintenant un niveau de supervision et de contrôle.

3. Organisation de la Gouvernance du Futur : pour assurer une gestion harmonieuse à long-terme, nous avons mis en place une structure de gouvernance robuste comprenant plusieurs comités :

• Comité de Rémunération : Chargé de définir et de superviser la politique de rémunération des membres de la famille et des autres employés clés.

• Comité Stratégique : Responsable de l’orientation stratégique de l’entreprise

• Conseil de Surveillance : Composé du père de famille et d’administrateurs indépendants, ce conseil surveille les opérations et assure un contrôle de la stratégie déployée par les enfants.